Крах фондового рынка США 1929 года.Будет ли повторение?
Известно,что любому значимому событию предшествуют некоторые предпосылки,которые можно разделить на субъективные и объективные.Если эти предпосылки совпадут,то возникает резонанс,который и приводит к совершению этого значимого события.Резонанс — король События.
Но всё по порядку.Для начала посмотрим финансовую среду,в которой образовался крах 1929 года и вспомним немного историю.
Известно,что в это время действовала Генуэзская валютная система(1922-1944). Прошло всего 7 лет и случается крах фондового рынка США! Зачем тогда нужно было менять Парижскую валютную систему(1867-1922)?Не лучше ли было всё начать с чистого листа после 1929 года?Оказывается,не лучше!Есть определённая последовательность событий,которые должны быть исполнены, прежде чем что-то начинать новое.Парижская валютная система базировалась на золотомонетном стандарте.Всё было хорошо.Золото в качестве мировых денег устраивало всех.В то время сложилась практика расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не национальными валютами.Но как средство обращения золото было слишком инертным для оперативного решения финансовых вопросов.Тогда стали применять переводные векселя(тратты),а номинированы эти векселя были в английском фунте стерлингов.Это была первая ласточка раздора,которая стала в последствии камнем преткновения между долларом США и английским фунтом стерлингов(доллар всё же победил фунт в сентябре 1992 года) и которая положила начало разрушению золотомонетного стандарта.Это была первая объективная предпосылка краха 1929 года,которая уже была скрыта в пошатнувшейся Парижской валютной системе.Запомним это.Далее случилась первая мировая война(1914-1918). Финансирование военных расходов привело к значительной эмиссии денег,но США и Япония,находясь в стороне от событий в Европе,продолжали по-тихому осуществлять обмен валюты на золото между собой.Там эмиссии практически не было!В результате все европейские валюты(швейцарский франк оставим в покое) по отношению к доллару и иене обвалились.Золото уже не могло нести бремя эмиссии и запасы таяли на глазах.Я думаю,не сложно догадаться куда делось золото и кто его усыновил(банк Швейцарии оставим в покое).
Таким образом,истощение запасов золота в европейский банках — это вторая объективная причина краха 1929 года.Субъективной причиной можно назвать чрезмерную эмиссию денег.Вопрос с эмиссий можно было решить,но решать уже было не за что.Запомним и это.Но этот вопрос не остался открытым и в 1922 году было решено вести девизы.Это некоторый платёжный суррогат,который был замаскирован под денежные средства и который можно было обменять на золото,но требовался предварительный обмен на доллар,фунт,либо на французский франк. Поэтому Генуэзская валютная система была по своей сути сплошным финансовым суррогатом.Эта система была утверждена на Генуэзской международной экономической конференции в 1922г.Это было лучшее из всего худшего,но куда было деваться «девальвированным странам»?Генуэзская валютная система — это третья объективная причина краха 1929 года.Осталось выяснить ещё две субъективные причины.Вторая субъективная причина — это укрепление доллара США!!! Неожиданно для вас? Третьей субъективной причиной стало восстановление свободно-плавающих валютных курсов.Разве можно было это делать в таких условиях?Но сделали! Итак,что мы имеем перед крахом фондового рынка США в октябре 1929 года?
Есть сильный доллар,нет золота у других стран(хранилища почти пусты),девизные вексельные расчёты доминируют,доллар,фунт и французский франк живут за чужой счёт.Англия,как основной спонсор первой мировой войны,поддерживается Америкой,а Франция нужна была Америке,как резерв промышленного производства в Европе с её промышленным капиталом,который был в полной зависимости от ФРС США .Осталось вытащить остальное золото из России и в Генуе это попытались сделать,но это не принесло успеха,хотя повторные попытки были,но уже в Гааге на международной политической и финансово-экономической конференции,сразу после Генуи.Ну что же,без России,так без России. Было принято решение провести акцию финансового краха без участия России,потому что ФРС нельзя было дальше тянуть время,могла произойти финансовая смычка ослабленных государств с Россией.Время «Ч» неумолимо приближалось.Ну,а дальше уже всё известно и 24 октября 1929 года начался крах на фондовом рынке США.Крах держали 5 дней под контролем,конечно же,потому что сила доллара не безгранична.Глобальные мировые финансовые учения для ФРС прошли успешно,результатом которых явилась Великая Депрессия,которая накрыла и другие страны,что и требовалось по итогам краха 1929 года.А в СССР в это время был индустриальный подъём по всем направлениям.Для чего так было сделано,это уже другая тема,но она актуальна по сей день.Это глобальная политическая составляющая и туда не следует впрягаться.
В настоящее время уже поговаривают о мировом экономическом крахе и взоры как всегда обращены на фондовый рынок США,но ФРС же не лыком шита и за это время появились дополнительные защитные финансовые механизмы — валютный и крипто рынки.Буржуины всегда почему-то на шаг впереди.Кто за ними стоит одному Богу известно.Тем не менее,сегодня и для буржуинов настали тяжёлые времена и повторить события 1929 года по той схеме уже не получится.Удержать обвал фондового рынка США,если буржуины начнут это,будет практически невыполнимой задачей.Мировое промышленное производство катится вниз,как снежный ком,но об этом СМИ молчат,а реальная картина очень и очень плачевная.Акции,по сути,уже нечем поддерживать и облигации здесь не помогут,они так же утонут вместе с акциями.Золото не вытащит ситуацию,там уже полный завал,спасаются все, кто как может.Если говорить языком шахмат,то для ФРС сейчас наступил цейтнот(недостаток времени для обдумывания ходов).В то же время,ФРС не хочет оказаться в положении цугцванг(в котором любой ход игрока ведёт к ухудшению его позиции).Вот поэтому ФРС тянет время,чтобы найти козлов отпущения и загнать их в цугцванг.Идёт величайшая Игра престолов.Почему крипто рынок во главе с Биткоином завис?Потому что ФРС сейчас определяется.Решение ещё не принято,но,по всей видимости,решение будет в пользу крипто валют.Но это совершенно не значит,что на крипто рынке начнётся небывалый рост,нужны ещё кое-какие действия и это решение SEC США по биткоин-etf.Фондовому рынку США такой инструмент будет необходим,чтобы удержать управляемость институционального капитала.
Таким образом,подвожу итог.Для осуществления кризиса фондового рынка США у ФРС нет достаточных оснований из-за возможной потери управляемости финансовой системой в целом.Это значит,что краха фондового рынка сейчас не будет и в 2020 году год 1929 не повторится,эти событие перенесены на 2025 год.Время ещё есть,но удержать свой капитал в этом водовороте сможет далеко не каждый инвестор,потому что ориентиры будут разрушены нестабильной финансовой обстановкой.Плыть по течению так же опасно,как и против,стоять на месте — значит погибнуть.Выбора нет,нужно идти...